2025年互联网大厂IDC招采规模达4GW以上，招采节奏集中于Q1（占全年50%以上），部分计划在Q4制定并于Q1推进。2026年大厂资本开支显著上调，其中字节资本开支从1800亿上调至3000亿，阿里从1600-1800亿上调至接近2000亿，二者合计IDC招标规模接近5GW；叠加腾讯、百度等其他企业，2026年整体招采规模预计达6GW。

　　2025年为大厂海外IDC招采元年，字节在东南亚（马来柔佛、泰国曼谷）落地约500MW，2026年上半年泰国6栋数据中心（每栋50MW）投产后，存量预计达800MW；阿里海外布局以租赁为主（单节点5MW左右），2026年计划海外招标500MW；腾讯、百度海外布局较少。

　　落地规模：2025年底东南亚存量约500MW，集中于马来西亚柔佛、泰国曼谷。

　　规划：2026年上半年泰国曼谷6栋数据中心（合计300MW）投产，全年存量预计达800MW。

　　东南亚IDC交付周期约18个月，较国内（T+6/T+12）延迟3-6个月，2026年招采项目业绩兑现或延至2027年上半年。

　　2026年调整：因供给（更多实时纪要加微信：aileesir）端准备不足，落地或延迟至Q3-Q4。

　　北方区域（京津冀、内蒙、中卫等）占增量60%以上，气候及电力优势显著，2026年中卫因乌兰察布、和林格尔资源紧张而需求爆发；

　　字节：自建存量不足400MW（大同、芜湖各200MW，乌兰察布储备1GW），占需求不到10%；

　　东部核心城市：北京（不包电500元/机柜/月）、上海（350-400元）、广东（300元左右）；

　　中西部枢纽：160-200元，西部包电价格400-500元（电价0.35元/度）；

　　趋势：供给受“320窗口指导”限制（仅东数西算节点审批7.5MW以上项目，上架率60%不新批），供需改善推动价格上行；

　　2021年约1-1.5GW合约到期，核心城市（北京、上海）互联网业务退租明显（非云资源池业务），整体续租率70%-80%，价格随行就市或小幅上浮。

　　审批节奏：发改委每批次批复约100MW（对应10万吨标煤），年批复5-6GW，与2026年招采规模匹配；

　　廊坊：润泽（已投产500MW，储备500MW）、万国（300MW+储备）；

　　张家口：合营数据（500MW+储备）、秦淮数据（300-400MW储备）。

　　价值：维系高价值政企客户（混合云部署），北京年增量100-200MW，上海临港有新增指标；

　　降能耗方法：淘汰PUE1.8的老旧机房、采用冷板式液冷/氟泵技术（PUE降至1.15-1.2）、优化IT负载利用率。

　　张家口外溢路径：向大同、乌兰察布延伸，乌兰察布通过骨干网络实现至北京时延5毫秒；

　　Q1: 站在2026年初，能否总结包括BAT在内的互联网大厂在2025年对外招采IDC的大概规模？

　　A1:2025年互联网大厂IDC招采规模较2024年实现显著增长，整体市场招采规模达到4GW以上。

　　Q2: 拆解2025年字节、腾讯、阿里、百度在国内及东南亚的IDC具体每一家额外招采规模是怎么样子的？

　　A2:2025年四家大厂IDC招采规模呈现明显梯队特征：字节跳动与阿里巴巴为第一梯队，各自招采规模均在1.5GW以上（1.6-1.8GW区间），合计约3-3.2GW；腾讯为第二梯队，招采规模约600-700MW；百度为第三梯队，招采规模约200MW左右。四家合计招采规模接近4GW。

　　Q3: 字节和阿里两家在柔佛和雅加达到2025年年底实际落地的上架规模，以及他们目前通过外采或者自建在海外的规划总量；截止到2025年底字节在海外（包括东南亚）的存量及未来规划量，阿里的存量和规划量是多少？

　　A3:字节跳动与阿里巴巴在雅加达的IDC落地规模有限，主要集中在马来西亚柔佛与泰国曼谷。截至2025年底，字节海外存量IDC规模约500MW（主要位于柔佛及泰国），规划中长周期（3-5年）海外开发总量超3GW，2026年上半年泰国6栋数据中心（每栋50MW）投产（更多实时纪要加微信：aileesir）后，存量将接近800MW。阿里巴巴海外布局节奏较慢，目前以零散租赁为主（单个体量约5MW），2026年计划新增海外招标500MW，交付周期受供应链影响长于国内。

　　A4:东南亚地区IDC交付周期约为18个月，较国内（T+6至T+12）延迟数月。

　　Q5: 拆解2026年字节、腾讯、阿里、百度在国内的IDC具体招标情况，包括规模、节奏？

　　A5:2026年国内IDC招标规模方面：字节跳动与阿里巴巴合计约3.5-4GW；腾讯约800MW；百度约200MW（可能进一步减少）。节奏方面，历史上大厂招采集中在Q1（落地50%-60%），Q2-Q3补充招标；2026年因招标量大幅增长，供给端准备不足可能导致落地节奏延迟至Q3-Q4。

　　Q6: 2026年IDC招采节奏大体上按照历史判断是怎样的，集中在Q1还是Q1到Q4分布比较均匀？

　　A6:历史上大厂IDC招采集中在Q1（落地50%-60%），并同步采购服务器等硬件，Q2-Q3为集中上架期及补充招标期。2026年因招标量大幅增长，供给端限制可能导致落地节奏延迟至Q3-Q4。

　　Q7: 大厂BBAT今年新的招采主要区域分布大概会集中在哪几个枢纽节点多一点？

　　A7:2026年大厂IDC招采主要集中在北方区域（京津冀、内蒙、中卫、河北），占全国增量的60%以上；华东区域增量主要落在芜湖，大湾区主要落在韶关，两者每年增量均在500MW左右；内蒙、中卫、河北三区域增量合计占全国近50%。

　　Q8: 截至2025年年底四个大厂自建IDC的IT总负载情况，以及2026年自建IDC能新上多少量？

　　A8:截至2025年底，四家大厂自建IDC IT负载情况如下：字节跳动不足400MW（占存量需求不足10%）；阿里巴巴因租赁成本优势可能放弃自建；腾讯接近1GW（占需求20%-30%）；百度约200-300MW（占需求30%-40%）。2026年自建新增量未明确提及，但字节、阿里自建节奏放缓，腾讯、百度保持稳健。

　　Q9: 在不包电的情况下，各大枢纽一机柜每个月大概是一个什么样的价格情况？

　　A9:不包电情况下，各枢纽机柜价格如下：北京约500元；上海约350-400元（个别案例300元以下）；广东（广州、韶关）约300元出头；廊坊、张家口约300-350元；环长三角（无锡、扬州等）约200-230元；中西部枢纽约200元以内（最低160元左右）。

　　A11:北京电价约为0.75-0.8元/度；上海电价未明确提及，但不包电机柜价格为350-400元/机柜/月。

　　Q12: IDC价格变化趋势是怎么样子，不同区域是否会有一些变化趋势上面的差异？

　　A12:IDC整体价格呈上涨趋势。因“320窗口指导”压缩供给端，发改委审批集中在东数西算核心节点，供需关系改善，尤其头部服务商受益显著。区域差异方面，核心节点因资源集中价格支撑更强，非核心区域受供给限制影响较小。

　　Q13: 今年租期到的IDC续租率是怎么样的，有没有个别大厂退租比较明显；今年大概有多少退租，退租的里边续租的大概有多少？

　　A13:2026年租期到期IDC规模约1-1.5GW，核心城市退租较明显（集中于非核心机房的互联网业务），云资源池业务续租稳定。整体续租率约70%-80%，退租部分主要为2021年签约的高价格合约，续租价格随行就市或略有上浮。

　　Q14: 头部的几家第三方IDC对外出租的IDC大概是一个什么样的规模，集中在哪些区域，以及手里面现在能用的储备是什么样的情况？

　　A14:头部第三方IDC服务商主要包括万国、世纪互联等，具体规模及储备建议参考上市公司财报。第三方IDC集中在东数西算核心节点及一线周边区域，如廊坊、张家口、乌兰察布等，储备资源与区域能评指标及建设进度相关。

　　Q15: 现在能评政策是一个什么样的口径，以及未来能评政策大概是一个什么样的走势，是会趋紧还是略有放松？

　　A15:能评政策目前整体可控，发改委审批以“1MW对应1200吨标煤”为标准，每批次批复约300-400MW，每年四轮合计5-6GW，与招标量基本匹配。未来政策将常态化趋紧，审批集中在东数西算核心节点，非枢纽节点原则上不允许建设7.5MW以上数据中心，上架率不足60%的项目不予新批。

　　A16:2026年大厂招标量约6GW，但实际落地约4.8-5GW，部分建设延迟至2027年。能评政策缺口因提前储备资源及分批次交付，未显著延长T+6至T+12的交付周期。

　　Q17: 中卫、内蒙、京津冀、甘肃这些区块哪些第三方IDC的已有的储备或潜在的储备相对充足一点？

　　A17:各区域第三方IDC储备情况如下：中卫有中国移动、中金数据、中联数据、秦淮数据；乌兰察布有中金数据、世纪互联、中联数据；和林格尔有三大运营商、光环新网；廊坊有润泽（已投产500MW，储备500MW）、万国（已投产300MW，储备300-400MW）；张家口有合营数据（已投产500MW，储备500MW）、秦淮数据（已投产300-400MW，储备300-400MW）。

　　Q18: 一线城市内部（尤其北京和上海）对于大厂的IDC资源还有没有价值？

　　A18:一线城市IDC资源仍有价值，主要体现在维系当地高价值客户（如政企混合云业务），存量约1GW（含老旧机房），中小企业上云需求支撑市域内资源需求。

　　Q19: 一线城市（北京、上海）现在还放能评的情况是怎么样子，尤其是上海从2023年以来到现在是否放过能评，北京是否陆陆续续在放？

　　A19:北京未来每年能评增量约100-200MW；上海临港区域有能评指标增量；深圳能评指标较少；广州因上架率及区域规划，增量主要集中在韶关。

　　Q20: 有什么办法能把建数据中心的能耗指标整体往下降以达到国家的标准，从而建设更多数据中心？

　　A20:降低能耗指标的主要方式包括：退出PUE 1.8以上的老旧机房以获取奖励指标；采用冷板式液冷、氟泵技术将PUE降至1.15-1.2；设计端考虑实际负载率（如传统行业客户负载率50%，可提升实际IT负载）。

　　A21:中卫调研需重点关注：土地与能评指标获取；变电站建设支持（政府是否承担部分投资）；电力供应稳定性及电价优惠（当地电价约0.35元/度）。

　　Q22: 从张家口外溢需求的新兴区域（如大同、乌兰察布、和林格尔、中卫等）的网络建设情况及当地的储备情况是怎么样的？

　　A22:张家口外溢需求主要流向大同、乌兰察布、和林格尔、中卫，形成环形布局。网络建设方面，乌兰察布依托斯拉带宽专线，和林格尔通过运营商骨干网络互联，至北京时延约5ms，网络条（更多实时纪要加微信：aileesir）件良好。储备方面，乌兰察布规划未来五年新增5-6GW，和林格尔、中卫均有吉瓦级数据中心规划，第三方服务商如中金数据、世纪互联等已布局。返回搜狐，查看更多